石嘴山市位于宁夏回族自治区银川平原北端。东、北、西三面分别与内蒙古自治区伊克昭盟、乌海市、阿拉善盟相邻，南与贺兰县、灵武市接壤。东西最宽处78公里，南北最长处113公里。黄河流经市境146公里，是西北与华北地区的结合部和交通枢纽。

　　石嘴山属温带大陆性干旱气候，年平均气温在5.8～9.4度之间，全年日照3060～3217小时，绝对无霜期125～165天。

　　石嘴山市有丰富的矿产资源，矿藏品种多，分布面广。已探明有煤、硅石、粘土、白云岩、石灰石、铁矿石等十多种矿产资源，尤以煤、硅石、粘土等非金属矿产蕴藏量大，开采前景十分广阔。煤炭探明储量23.6亿吨，保有储量20亿吨，素有“塞上煤城”之称。尤以“太西煤”著称的无烟煤，具有“低灰、低硫、低磷和高发热量”等特性，是世界上少有的优质无烟煤种，也是优质的工业原料。依托丰富的煤炭及其它资源，全市人民经过几十年的不懈努力，已初步形成了以电力、机械制造、冶金、陶瓷、化工、钢铁、有色金属、建材、食品加工为主的工业体系，建立了石嘴山、大武口、太西、红果子、河滨区相对集中的工业区，构筑了全市工业总体框架。1997年，全市有工业企业350家，其中中央及自治区属企业46家，市县属企业304家。有年产原煤1000万吨的石嘴山、石炭井两大矿务局；有入洗原煤300万吨的大武口烟煤洗煤厂和210万吨的太西无烟煤洗煤厂；有装机40万千瓦和28万千瓦的大武口和石嘴山两大电厂；有轧钢5.7万吨，生产金属制品30多种的宁夏恒力钢铁集团公司；有机加工3.2万吨的西北煤机总厂；有生产钽铍铌稀有色金属的宁夏有色金属冶炼厂；有生产电石、石灰氮、双氰胺的宁夏民族化工（集团）公司和大荣冶金化工有限公司。工业产品主要有原煤、发电、焦炭、钢材、水泥、日用瓷、卫生瓷、铁合金、炭素制品、煤矿机械、碳化硅、金属镁、金属锰、钽粉钽丝、电容器、电石、石灰氮、双氰胺、化肥、树脂、造纸、塑料制品等。其中有20多种产品产量占自治区前位，高比钽粉、钽丝产量居世界前三位，成为世界钽粉、钽丝三大产地之一；石灰氮、双氰胺产量居亚洲首位。依靠科技进步，工业生产的技术水平不断提高。从1981年到1997年，十七年共投入技改资金41.51亿元，其中“八五”投资17.27亿元，比“七五”增长92.52%。“八五”以来共完成技改新项目687项，开发新产品78种；全市现有名牌产品19种，占全区的24.7%。

　　农业是石嘴山市的优势之一。全市现有耕地105万亩，有宜农、宜林荒地110多万亩。农业依黄河灌溉之便利，农作物种植种类多、产量高、质量好；畜牧、水产业发展迅速；在全市初步建成了以粮油、蔬菜、畜牧、果品、水产、良种为主的生产基地，农业产业化初具规模。1997年，全市农业总产值（现价）达到9.77亿元，按可比口径计算，分别比1957年和1978年增长5倍和2.55倍。粮食总产量达到33893.9万公斤，分别比1957年和1978年增长6.8倍和1.5倍。平罗县被列为全国商品粮基地县。畜牧业已成为农民增加收入的一个支柱产业，近年来呈现出良好的发展势头，出现了一批规模养殖大户。农业综合开发项目的实施，使农业生产条件得到明显改善。兴建、整修改造了一批灌溉设施，中低产田得到改良，并新增了大量的新垦耕地，使农业生产发展后劲大大增强。石嘴山市被列为水利部第四批水土保持试点市，惠农县被列为全国节水灌溉示范县。农村小康建设步伐加快，到1997年底，全市农民人均纯收入达到2218元，住房砖化率达到60.9%，已有106个行政村初步达到小康标准。林业建设取得了很大成就，二代林网骨干林带基本建成；经果林面积达到4.8万亩。惠农县被列为全区高标准绿化示范县。城市建成区基本实现了普遍绿化，大武口森林公园建设初具规模。乡镇企业快速发展。利用本地丰富的自然资源，全市形成了以煤炭、建材、运输、农副产品加工为主的乡镇企业体系。1997年，全市乡镇企业总产值达到10.1亿元，实现利润8561万元，为国家上缴税金3760万元，从业职工人数达到4.3万人。